美林资管 AI日报丨爆了，大超预期！第二家“四万亿美元公司”将出现

整理 | 美股研究社

在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。

AI快报

1. AI竞争对手Surge AI洽谈按250亿美元估值融资10亿美元。据知情人士透露，该公司的投资者包括A16Z、Warburg Pincus。2024年，该公司收入12亿美元，超过Scale AI。

2.Ambiq美国IPO首日高开超58%。人工智能（AI）超低功率半导体生产商Ambiq Micro（AMBQ）美国IPO首日开盘报38美元，此前给出的IPO发行价为每股24美元。Ambiq涨幅迅速扩大至74.17%，（因波动性过大而触发）盘中临时停牌。

3.美银上调AMD目标价，料其AI收入将增长数十亿美元。美银证券在AMD发布Q2财报前，将其目标价从175美元上调至200美元，理由是人工智能和CPU市场的强劲增长势头。新目标价较当前股价仍有近13%的上涨空间。维持“买入”评级的美银分析师Vivek Arya预计，到2026年AMD将在CPU和AI GPU市场获得显著份额。目前AMD在CPU市场的占有率不足20%，但Arya预计这一数字到2026年将超过30%。

4.OpenAI周四表示，将在挪威推出名为“Stargate”的人工智能数据中心，这是该公司首次在欧洲开展此类项目。英国公司Nscale将负责该数据中心的设计与建设，这是其与挪威能源基础设施公司Aker成立的一家各持股50%的合资企业的一部分。OpenAI将作为该项目的“承购方”，即实质上从该数据中心购买算力。OpenAI在一份新闻稿中称，该数据中心计划到2026年底部署10万块英伟达图形处理器（GPU），“并打算在未来几年大幅扩展”。相关公司表示，该数据中心将完全依靠可再生能源运行，算力达230兆瓦，将成为欧洲最大的数据中心之一。

5.7月30日（周三），微软超预期的财报表现，让股价盘后大涨8%升至550美元以上。

目前，微软市值3.81万亿美元，如果周四开盘公司股价能延续这一涨势，即便是延续部分涨幅，比如5%，微软也有望追随英伟达成为全球第二家市值突破4万亿美元的科技巨头。

7月初英伟达创造历史，成为史上首家盘中市值超过4万亿美元的公司。

财报显示，微软2025财年第四财季营收达764亿美元，同比增长17%。公司备受关注的Azure云计算部门销售额增长39%，大幅超出分析师预期的34%。同时，微软云业务收入首次突破1680亿美元，同比增长23%。

七巨头日报

【在 Meta 巨额投资竞争对手后，Surge AI 寻求 10 亿美元融资】

据彭博社报道，Surge AI 正在寻求 10 亿美元的融资，以达到 250 亿美元的估值。

Surge 是一家著名的数据标签初创公司。其竞争对手 Scale AI 上个月从 Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META ）获得了148 亿美元的巨额投资，使其估值达到约 290 亿美元。

据知情人士透露，Surge 成立于 2020 年，目前正在与安德森·霍洛维茨基金 (Andreessen Horowitz)、华平投资集团 (Warburg Pincus) 和 TPG Inc. 洽谈参与本轮融资，这将是其首轮融资。Surge 已与多家大型人工智能公司合作，包括 OpenAI、Anthropic、Meta 和谷歌 (Google ) ( GOOG )。

数据标记涉及对原始数据进行标记，以便人工智能模型可以理解。

【杰富瑞表示，苹果 iPhone 17 价格可能上涨；预计第四季度业绩强劲】

杰富瑞表示，苹果 ( NASDAQ: AAPL ) iPhone 17 的价格可能会上涨，但不足以重新评估该股的股价。

以 Edison Lee 为首的分析师预计 iPhone 17 Slim/Pro/Pro Max 的售价将上涨 50 美元（17 基本款保持不变），比去年上涨 4% 至 5%。

分析师表示，他们最新的供应链检查显示——iPhone 17 所有四款机型都将配备 12GB DRAM，高于 iPhone 16 的 8GB，DDR5 价格同比上涨了 10% 至 15%；17 基础款/Slim 机型将采用钢制外壳包裹电池（以实现更高的电池密度），并采用新的散热解决方案；Pro/Pro Max 将搭载 A19 Pro 芯片，采用台积电 ( TSM ) 的 N3P 工艺节点。

李和他的团队认为，iPhone 17 的平均物料清单（BOM）成本将上涨 20 至 25 美元。此外，即使在最终确定对华和印度的互惠关税之前，关税的影响也已经显现。

分析师补充道，假设在美国销售的 iPhone 17 系列有 40% 在中国生产，按当前税率计算，关税将使成本增加 8%。分析师表示，即使我们假设苹果将在全球范围内提高价格以抵消关税，这也意味着成本将上涨 2.5%，即近 25 美元。

因此，分析师指出，价格上涨 50 美元（不包括基本型号）可能勉强弥补上述成本增加。

由于 iPhone 需求强劲，加上美国电信公司提供的新证据，李和他的团队仍然预计苹果 6 月份季度业绩将表现强劲。

分析师表示，上周美国三大电信公司公布的合并设备销售额同比增长约22%，较2025年第一季度的6%大幅加速，创下近六个季度以来的新高。

电信运营商确实将这种强劲表现归因于资费驱动的消费者拉动需求。我们认为，这种强劲势头将使苹果、三星和摩托罗拉受益最大，因为这些品牌将在2024年占据美国智能手机销量的91%。分析师表示。

分析师指出，他们之前曾强调，Counterpoint 和 IDC 预测的 2025 年第二季度 iPhone 出货量增长数据低于 Jefferies 预测的 8%。

苹果公司定于周四公布其第四财季业绩。